Limited for the martingale

Martingale Systems e Forex.

O uso dos sistemas Martingale pode ser rastreado até a França do século 18, quando o matemático francês Paul Pierre Levy apresentou o sistema à população em geral. No entanto, a maioria dos primeiros trabalhos nos sistemas Martingale foi completada pelo matemático americano Joseph Leo Doob, que buscou refutar a possibilidade de um sistema de apostas infalível. Durante um breve período de tempo, as estratégias de martingale tornaram-se incrivelmente populares entre os jogadores franceses, já que o sistema apresentava uma taxa de sucesso de quase cem por cento, desde que um jogador tivesse bolsos infinitamente profundos.

Os sistemas Martingale foram desenvolvidos para muitos jogos de jogo simples, como cabeças ou caudas e roleta. Não há muito tempo atrás, houve um ressurgimento dos sistemas Martingale quando muitos procuraram lucrar com o aumento dos casinos online vendendo ou promovendo tais estratégias. Enquanto os sistemas Martingale são tipicamente associados a várias formas de jogo, alguns comerciantes adotaram sistemas de martingale com freqüência com um resultado desastroso.

Em um simples jogo de cabeças ou caudas, um jogador adivinha as cabeças ou as caudas, se seu palpite estiver correto ele dobra seu dinheiro. Um sistema da Martingale teria o jogador duplo da aposta depois de cada perda, de modo que nosso jogador recuperaria todas as perdas e ganharia um lucro igual à sua participação original. Supondo que existe uma probabilidade igual de que a moeda atinja as cabeças ou as caudas e o jogador tenha uma quantidade infinita de dinheiro, não há chance de o jogador perder. Uma vez que sua riqueza infinita significará que a moeda acabará por desembarcar a seu favor, o que significa que ele recuperará todas as suas perdas e ganhará lucro igual à sua participação.

O exemplo abaixo demonstra uma boa execução usando um sistema Martingale:

No exemplo acima, nosso jogador duplicou seu saldo inicial de 100 a 200 em apenas sete apostas. Deverá ficar claro o quão arriscada é essa estratégia, em um ponto em que o jogador apostou 80 quando teve um saldo de 120. Você deve ver que tudo o que é preciso é um vencedor para recuperar todos os seus fundos.

Devido ao fato de que nenhum jogador tem um bankroll infinito e com o tamanho da aposta crescendo a uma taxa exponencial, ele só terá uma ou mais escolhas desafortunadas para quebrar o jogador. Sugeriu-se que os sistemas martingales sejam um bom exemplo de distribuição de Taleb, com o sistema aparecendo para oferecer retornos constantes e risco limitado, mas na ocasião experimenta uma redução enorme ou fatal.

O exemplo abaixo demonstra como uma pequena perda de perdas pode levar a que um jogador esteja quebrando.

Enquanto muitos pensam que três perde na linha para ser simples má sorte, as tendências na negociação tendem a durar um longo período de tempo. Aqueles que adotam as estratégias de martingale "dupla" quando sua posição se move contra eles. Isso diminui o seu preço de entrada médio e significa que você precisa de uma reversão menor para obter lucro, é claro que empilhar em um número crescente de lotes aumenta consideravelmente sua exposição. O exemplo abaixo mostra como o uso de um sistema de martingale pode diminuir seu preço de entrada médio;

Embora o anterior mostre como, ao "dobrar para baixo", pode diminuir o custo médio de entrada e permitir que um comerciante se rompa mesmo com uma inversão de preços relativamente pequena. Também deve ser claro como o uso de tal martingale pode quebrar rapidamente um comerciante, de negociar um lote inicial de 0,1, o comerciante acaba acumulando uma perda de US $ 630 provavelmente maior que a totalidade de sua conta. Na verdade, a situação é pior do que no exemplo acima, que não tem em conta o custo da negociação. Adicione spreads e comissões sobre esses números e a situação é muito mais grave.

Um número surpreendente de comerciantes usa sistemas de martingale. Enquanto os preços das moedas flutuam, as moedas raramente atingiram zero, esse fato significa que é improvável que o preço se mova em uma direção indefinidamente. Flutuações significativas de preços, de fato, ocorrem e essas flutuações podem levar a um comerciante a receber uma chamada de margem antes que uma inversão de preços ocorra. Alguns comerciantes só usam uma estratégia de martingale quando podem aproveitar uma taxa de troca positiva. Ter uma grande posição aberta permite que eles ganhem um interesse significativo enquanto aguardam uma inversão de preços.

Os sistemas de Martingale são extremamente arriscados e devem ser evitados, pequenos movimentos de preços contra um comerciante podem resultar em levantamentos maciços. Muitos dos que colocaram sua fé em estratégias de martingale perderam uma soma significativa de dinheiro, quando o mercado continuou a se mover contra suas posições abertas.

Os riscos de uma estratégia Forex da Martingale.

Uma estratégia forex da Martingale oferece uma maneira arriscada para os comerciantes apostarem que essas estatísticas de longo prazo reverterão para seus meios. Os comerciantes de Forex usam as estratégias de Martingale com base em custos para diminuir a média na perda de trades. Essas estratégias são arriscadas e os benefícios de longo prazo são inexistentes.

Aqui é por que as estratégias de Martingale são atraentes para os comerciantes de forex:

Primeiro, em condições ideais e incluindo carry positivo, as estratégias de Martingale oferecem o que parece ser um resultado de lucro previsível e uma "aposta segura" em eventuais vitórias.

Em segundo lugar, as estratégias forrageiras de Martingale não dependem de nenhuma habilidade preditiva. Os ganhos dessas estratégias são baseados em probabilidades matemáticas ao longo do tempo, em vez de confiar em comerciantes de forex habilidosos usando seu próprio conhecimento e experiência subjacente em mercados específicos. Os comerciantes novatos gostam de estratégias de Martingale porque podem trabalhar, mesmo quando as habilidades de "trade-picking" do comerciante não são melhores do que pura chance.

Em terceiro lugar, os pares de moedas tendem a trocar em intervalos durante longos períodos de tempo, de modo que os mesmos níveis de preços são muitas vezes revisados ​​muitas vezes. Tal como acontece com a "negociação de grade", geralmente existem múltiplas possibilidades de entrada e saída na faixa de negociação.

É importante entender desde o início que uma estratégia forrageira Martingale não melhora as chances de ganhar um determinado comércio, e seu principal benefício é que atrasa as perdas. A esperança é que a perda de negócios pode ser realizada até que se tornem rentáveis ​​novamente.

As estratégias de Martingale baseiam-se na média de custos. A estratégia significa dobrar o tamanho do comércio após cada perdedor até ocorrer uma única negociação vencedora. Nesse ponto, devido ao poder matemático de duplicação, o comerciante espera sair do cargo com lucro.

E ao "duplicar" a exposição na perda de trades, o preço médio de entrada é reduzido em todos os pontos de entrada.

Um exemplo simples de win-lose.

A tabela abaixo mostra como uma estratégia da Martingale funciona com um simples jogo comercial, no qual cada rodada tem 50% de chance de ganhar e 50% de chance de perder.

US $ 100 ganhou US $ 100 $ 100.

US $ 100 ganhou US $ 100 $ 200.

$ 100 Perdidos - $ 100 $ 100.

$ 200 Perdidos - $ 200 - $ 100.

$ 400 Perdidos - $ 400 - $ 500.

US $ 800 ganhou $ 800 $ 300.

Neste exemplo simples, o comerciante de forex assume um tamanho de posição no valor de US $ 100 no patrimônio da conta. Com cada negociação vencedora nesse mesmo par de moedas, o tamanho da posição subseqüente é mantido no mesmo $ 100.

Se o comércio é um perdedor, o tamanho do comércio é duplicado por cada perdedor sucessivo. Isso é referido como "dobrando para baixo". Se o comerciante forex tiver sorte, dentro de alguns negócios ele ou ela vai curtir um vencedor.

Quando a estratégia forex da Martingale ganha, ganha o suficiente para recuperar todas as perdas anteriores, incluindo o valor do comércio original, além de ganhos adicionais.

Na verdade, um negócio vencedor sempre resulta em lucro líquido. Isso ocorre porque:

Onde n é o número de negociações. Assim, a retirada de qualquer número de perdas consecutivas é recuperada pelo próximo comércio bem sucedido, assumindo que o comerciante é capitalizado bem o suficiente para continuar dobrando cada troca até conseguir um vencedor.

O principal risco de estratégias de Martingale é a possibilidade de que a conta de negociação possa ficar sem dinheiro por meio de retirada antes que ocorra um comércio vencedor.

Um sistema básico de negociação forex Martingale.

Na negociação forex real, geralmente não há um resultado binário rígido - Um comércio pode fechar com uma quantidade variável de lucro ou perda. Ainda assim, a estratégia Martingale continua a ser a mesma. O comerciante simplesmente define um certo número de pips como o alvo de lucro e um certo número de pips como o limite de stop-loss.

No exemplo recente de EUR / USD que mostra a média em um mercado em queda, com metas de lucro e níveis de perda de parada estabelecidos em 20 pips.

Ordem de Taxa Lotes Entrada Entrada Média Absolute drop Break Even Balance.

1.3500 Comprar 1 1.3500 1.3500 0.0 0.00 $ 0.

1.3480 Comprar 2 1.3480 1.3490 -20.0 10,00 - $ 2.

1.3460 Compre 4 1.3460 1.3475 -40.0 15.00 - $ 6.

1.3440 Comprar 8 1.3440 1.3458 -60.0 17.50 - $ 14.

1.3420 Compre 16 1.3420 1.3439 -80.0 18.75 - $ 30.

1.3439 Vender 16 1.3439 1.3439 -61.2 0.00 $ 0.

Primeiro, o comerciante compra 1 lote a um preço de 1.3500. O preço então se move contra o comerciante, até 1.3480, o que desencadeia a perda de stop.

O sistema de comércio conta 1.3480 como um & # 8220; teórico & # 8221; Pare a perda, mas não liquida a posição. Em vez disso, o sistema abre um novo comércio pelo dobro do tamanho da posição existente.

Então, a segunda linha da tabela acima mostra mais um lote na posição. Isso permite um preço de entrada médio de 1.3490 para os dois lotes.

É importante notar que a perda não realizada é a mesma, mas agora o comerciante precisa de um retracement de apenas 10 pips para se equilibrar, e não os 20 pips imaginados por uma perda após o primeiro comércio.

"Avançar" dobrando o tamanho do comércio reduz o valor relativo necessário para recuperar as perdas não realizadas. Com a média com mais trades, o valor de equilíbrio se aproxima de um nível constante que se aproxima cada vez mais do nível de parada-perda designado.

Continuando com o exemplo acima, no quinto comércio, o preço de entrada médio é 1.3439, então, quando o preço se move para cima nesse ponto, as participações médias médias atingem o nível de equilíbrio.

Neste exemplo, os quatro primeiros negócios foram perdas, mas todos foram cobertos pelo lucro no quinto comércio. Um sistema mecânico de negociação forex pode fechar esse grupo de negócios em ou acima do nível de equilíbrio. Ou, o sistema pode conter o par de moedas para maiores ganhos.

Quando uma estratégia Martingale funciona com sucesso, o comerciante pode recuperar todas as perdas com um único vencedor. Ainda assim, sempre há um risco importante de que o comerciante possa sofrer uma cobrança irrecuperável enquanto aguarda um vencedor.

Advertências sobre a estratégia forex Martingale.

Do ponto de vista matemático e teórico, uma estratégia de negociação forex Martingale deve funcionar, porque nenhuma seqüência de negócios a longo prazo jamais perderá.

Ainda assim, no mundo real, a estratégia Martingale perfeita exigiria capitalização ilimitada, uma vez que o comerciante pode enfrentar um longo período de perdas antes de conseguir um único vencedor. Poucos comerciantes podem suportar a redução exigida.

Se houver muitos negócios perdidos consecutivos, a seqüência comercial deve ser fechada com uma perda antes de iniciar o ciclo novamente. Somente ao manter o tamanho da posição inicial muito pequeno em proporção ao patrimônio da conta, o comerciante pode ter alguma chance de sobrevivência.

Ironicamente, quanto maior o limite de retirada total, menor será a probabilidade de perder em uma seqüência comercial, maior será a perda se ou quando ocorrer. Esse fenômeno é chamado de "distribuição Taleb". Quanto mais negociações, mais provável é que uma longa série de perdas surgirão.

Esse problema ocorre porque, durante uma seqüência de negociações perdidas com um sistema Martingale, a exposição ao risco aumenta exponencialmente. Em uma sequência de negociações perdidas, a exposição do comerciante aumenta como 2 n-1.

Então, se o comerciante for forçado a sair de uma sequência comercial prematuramente, as perdas são muito grandes. Por outro lado, o lucro de um comércio cambial Martingale só aumenta de forma linear. É proporcional à metade do lucro médio por comércio, multiplicado pelo número de negócios.

Independentemente das regras de negociação subjacentes usadas para escolher pares de moedas e pontos de entrada, se o comerciante estiver apenas a direita de 50% do tempo (o mesmo que chance aleatória), então os ganhos esperados totais das negociações vencedoras seriam:

Quando n é o número total de negócios e G é a quantidade de lucro em cada comércio.

No entanto, um único grande comércio perdedor irá redefinir esse valor para zero. Continuando com o exemplo acima, se o comerciante definir um limite de 10 negócios de dupla queda, o maior tamanho do lote comercial seria 1024. O valor máximo só seria perdido se houvesse 11 negociações perdidas seguidas.

De acordo com a equação acima, a probabilidade dessa ocorrência é (½) 11. Em outras palavras, o comerciante esperaria perder o valor máximo uma vez que cada 2048 negocia.

Após 2048 trocas forex:

• Os ganhos esperados são (½) x 2 11 x 1 = 1024.

• A pior perda esperada é -1024.

• O lucro líquido esperado é 0.

Supondo que a estratégia de escolha de comércio do comerciante não é melhor do que uma chance simples, o sistema Martingale sempre oferece pelo menos 50 a 50 chances de sucesso.

Mais uma vez, a Martingale não melhora as chances de ganhar um comércio, simplesmente adia perdas ou ajuda o comerciante a evitar perdas, mantendo posições suficientemente longas. É arriscado, e muito poucos comerciantes foram bem sucedidos com as estratégias da Martingale a longo prazo.

As estratégias forex da Martingale só funcionam quando os preços cambiais estão sendo negociados em um intervalo.

Alguns comerciantes que seguem a tendência usam uma estratégia de "Martingale reversa" que envolve duplicar os negócios vencedores e reduzir as perdas rapidamente. No entanto, as estratégias de Martingale tendem a sofrer durante os mercados de tendências. As únicas oportunidades provêm da troca de preços em vez de seguir a tendência.

O desafio é escolher pares de moedas com transporte positivo, que são vinculados ao alcance em vez de tendências. E, o sistema comercial deve ser programado para desenrolar posições quando ocorrem correções íngremes.

A estratégia Martingale forex pode aumentar o rendimento.

Um uso ocasional das estratégias forrageiras da Martingale é aumentar o rendimento. Alguns comerciantes usam estratégias de Martingale com negociações de forex de pares de moedas com grandes diferenciais de taxa de juros. Dessa forma, os créditos positivos se acumulam durante os negócios abertos.

Ao limitar o desconto para 5% do patrimônio da conta, alguns comerciantes conseguem um retorno mensal de 0,5 a 0,7% usando as estratégias da Martingale quando EUR / CHF e EUR / GBP estão sendo negociados em intervalos apertados em longos períodos de tempo.

O comerciante deve observar atentamente os riscos que podem resultar quando os preços do forex se dividem em novas tendências, especialmente em torno dos níveis de suporte e resistência. Mais uma vez, a Martingale só funciona com pares de moedas ligados ao alcance, não tendentes.

Como calcular o limite de retirada para uma estratégia forex Martingale.

Para os comerciantes dispostos a arriscar uma estratégia forrageira da Martingale, a primeira coisa a decidir é o tamanho e o risco da posição. Para manter este exemplo simples, use os poderes de uso de 2.

O número de lotes negociados determinará o número de pernas comerciais de dupla queda que podem ser colocadas. Por exemplo, se o máximo é de 256 lotes, isso permite 8 pernas para baixo.

Lotes máximos que podem ser negociados = 2 número de pernas.

Se o comércio final em uma seqüência for fechado quando seu ponto de stop-loss for atingido, então a redução máxima será:

Drawdown & lt; Número máximo de lotes x (2 x stop-loss) x tamanho do lote.

Assim, com 256 lotes de micro, e um stop-loss ajustado em 40 pips, a redução máxima seria de US $ 2048.

Para determinar a média de negociações que o sistema pode sustentar antes de uma perda, use o cálculo:

2 número de pernas + 1.

No exemplo atual, esse número é 29, ou um total de 512 negócios. Após esses 512, o comerciante esperaria sofrer 9 negociações perdidas consecutivas.

Com uma estratégia forex da Martingale, a única maneira de gerenciar as cobranças é usar um sistema de "catraca": à medida que os lucros são obtidos, o tamanho dos lotes de negociação e os limites de retirada são aumentados de forma incremental.

Seqüência comercial Equidade realizada Desempenho permitido Lucro.

Este ajuste de bloqueio deve ser tratado automaticamente pelo sistema de negociação mecânica, uma vez que o comerciante define o limite de retirada como uma porcentagem do capital próprio realizado.

Para os sinais de entrada em uma estratégia forex Martingale, os comerciantes às vezes "desaparecem" ou trocam os falsos break-outs do intervalo. Por exemplo, quando o preço do par de moedas move um certo número de pips acima da média móvel de 15 dias (MA), o sistema coloca uma ordem de venda.

Ao usar este método, é importante agir apenas em sinais que indicam uma alta probabilidade de que o preço retornará ao intervalo original em vez de sair.

Objetivos de lucro e perdas de parada.

Também é importante definir os objetivos de lucro e os pontos de stop-loss adequadamente. Por um lado, se os valores utilizados forem muito pequenos, o sistema abrirá muitos negócios. Por outro lado, se os valores forem muito grandes, o sistema poderá não suportar perdas sucessivas suficientes para sobreviver.

Com as estratégias de Martingale, apenas o último ponto de perda de parada é negociado. Todos os níveis anteriores de perda de parada são pontos "teóricos", uma vez que os negócios não são realmente liquidados lá e, de fato, um novo comércio com tamanho de posição duplo é adicionado em cada um desses pontos.

Os negócios de Martingale devem ser consistentemente tratados como um conjunto, não individualmente. Os negócios de Forex usando uma estratégia de Martingale só devem ser fechados quando a seqüência geral dos negócios é rentável, ou seja, quando há lucro líquido nos negócios abertos.

O comerciante da Martingale espera que um comércio vencedor seja alcançado antes que a redução das sucessivas perdas dobradas desaneze a conta de negociação.

A escolha dos objetivos de lucro e dos pontos de compensação também depende do prazo de negociação e da volatilidade do mercado. Em geral, uma menor volatilidade significa que o sistema pode usar um pequeno valor de parada-perda.

Alguns comerciantes estabelecem uma meta de lucro entre 10 a 50 pips e um valor de stop-loss entre 20 a 70 pips. Há várias razões para isso.

Um pequeno objetivo de lucro tem uma maior probabilidade de ser alcançado antes, então o comércio pode ser fechado enquanto lucrativo. E, uma vez que os lucros são compostos devido ao aumento exponencial do tamanho da posição, um pequeno valor de lucro-alvo ainda pode ser efetivo.

Usar um pequeno objetivo de lucro não altera a relação risco-recompensa. Mesmo que os ganhos sejam pequenos, o limiar mais próximo para ganhar melhora a proporção global de vencedores para negociações perdidas.

Os benefícios e desvantagens de uma estratégia forex Martingale.

Uma estratégia de negociação forex da Martingala oferece benefícios muito limitados, como regras comerciais que são fáceis de definir e programar para um consultor especialista ou outro sistema de negociação mecânica. E, os resultados relativos a lucros e retrabalhos parecem estatisticamente previsíveis. Além disso, as estratégias de Martingale não dependem da capacidade de um comerciante de prever a direção do mercado ou de escolher os negócios vencedores.

No entanto, as estratégias forrageiras de Martingale são invariavelmente perdedores a longo prazo. Eles simplesmente adiarão ou evitarão perdas ao invés de criar lucros autônomos.

E, a menos que as perdas sejam gerenciadas com cuidado, ajustando os tamanhos de posição e os limites de retirada quando os lucros são obtidos, uma estratégia da Martingale pode ficar sem dinheiro durante uma cobrança particularmente severa. Isso pode acontecer porque a exposição ao risco aumenta de forma exponencial, mas os lucros só aumentam linearmente.

Em resumo, as estratégias forrageiras de Martingale podem ser úteis quando usadas em períodos limitados em intervalos de negociação por comerciantes experientes que se concentram em pares de moedas de transporte positivo. No entanto, os riscos são esmagadoramente negativos.

Alguma vez você já tentou uma estratégia Martingale "dupla" em sua própria negociação forex?

O rei Klippel diz.

Muito interessante artigo & gt; Eu uso essa estratégia com freqüência, embora eu não sabia que tinha um nome. I & # 8216; SEMPRE & # 8217; use um período de tempo maior, como o diário e / ou semanal para o meu viés geral. Conforme afirmado no artigo (minha experiência confirma), você realmente não quer entrar em uma tendência de longo prazo contra você. O melhor usado é em um mercado variável, esta técnica pode ser rentável em um mercado de tendências menores e nos retratos. Faça um gráfico em 1 hora em branco e instale um período de 50 meses. 60% & # 8211; 80% do tempo de negociação é consolidação (arrecadação de pedidos). Uma vez que os concessionários tenham um desequilíbrio em seus livros, eles moverão contra a maioria do dinheiro. O preço sempre retorna à ma mostrando que vender em um mercado crescente ou comprar em queda de preço pode ser uma estratégia lucrativa. Um aplicativo mais comum está configurando pedidos pendentes nos níveis de Fib de std.

Agora, aqui é o verdadeiro motivo de esta estratégia funcionar. Quando o preço está aumentando, os criadores de mercado e amp; os revendedores (os fornecedores de liquidez do outro lado de nossos negócios) estão vendendo para compradores. Eles estão vendendo em um movimento de preço longo, certo? Uma vez que o momento começa a falhar, os comerciantes começam a ganhar lucros, os vendedores começam a entrar e o mercado inverte-se e # 8230; às vezes dramaticamente & # 8230; ganhando ganhos com os longos originais. O pânico se instala e os negócios estão fechados. A ganância atrai mais vendedores que sentem a oportunidade. Os comerciantes experientes fecham seus lucros para lucro e abrem imediatamente posições curtas (algumas plataformas de negociação, c-Trader, por exemplo, desempenharão esta função com um clique). Agora, os fabricantes de mercado têm a vantagem # 8230; eles estão ocupando posições no topo do movimento e a média de custo do dólar à medida que o preço se move para baixo ... muitas vezes com uma velocidade que é o dobro da compra cautelosa para cima. (Verifique suas cartas e vendas # 8230 geralmente estiverem em pânico). Já se perguntou por que o Euro adora voltar para a Fib 77%? Os fabricantes de mercado estão lucrando todo o caminho, prejudicando os grandes comerciantes presos e amp; empurrado por vendedores saltando no vagão do banco (que ficará preso curto uma vez que o preço reverte). Lembre-se, há um fabricante de mercado no & # 8216; outro lado da tela do seu computador & # 8217; tendo o outro lado do seu comércio e não tem intenção de perder dinheiro.

Então, troque com os big boys & # 8230; vender para um mercado em ascensão e comprar um movimento decadente. Abra uma demo e experimente. Com os 50 ma como sua linha central, você ficará surpreso com a frequência com que um ou dois dias de posições negativas de repente, dentro de uma sessão de negociação, o colocam positivo.

HEY O QUE SÃO ALGUNS BOM MARTINGALE EA CONFIGURAÇÕES DE ENTRADA COMO SL / TP = MESMO TARGET = TRALINGSTOP = ECT POR FAVOR, AJUDE-ME IMAR CRAZY TENTANDO OBTER UM BOM PARÂMETRO ENTRADA PARA MEU EA THANKYOU.

Não há insumos que irão fazer um Martingale funcionar a longo prazo. Ele está condenado a uma falha catastrófica.

Eu não estou em fórmulas de matemática geeky, a compreensão básica de matemática é tudo o que você precisa.

Depois de vários anos de testes e sistemas de inversão Breakout # 8221; (incluindo o estilo Martingale), minhas conclusões são, & # 8220; if & # 8221; você tempo sua entrada inicial corretamente e amp; pare o ciclo perpétuo de entrada / saída, o gerenciamento de parada de trilhas e permita Exits Only quando o par é projetado para diminuir a velocidade. (use Start Stop times)

Além disso, se você duplicar as reversões, você apenas recuperará seu investimento inicial, você precisa multiplicar maior que x2 e adicionar Spread & amp; Slippage para o seu TP ou para o tamanho do seu lote. (abra um arquivo xls e comece uma contagem de duplicação com US $ 2 e veja qual será o tamanho da sua aposta após 10 perdas, e isso é apenas para recuperar seus 2 $ iniciais. Multiplicar por 2,75 ou 3 faz mais sentido, mas requer mais profundo bolsos, mas com mais frequência você perde para aumentar a recompensa.

Por último, se você quiser trocar um sistema de martingale mais bem sucedido (menos reversões), você precisará usar filtros melhores para acessar suas entradas, então, certifique-se de que o tamanho da aposta seja pequeno para começar e que você # 8217; Terão bolsas profundas para sobreviver ao pior dos casos, (as probabilidades do casino da vida real em Montreal para o vermelho / preto, as chances / até, foram 13 perdedores consecutivos) que é por isso que eles limitam a duplicação para 4x, para ter certeza eles empilham as probabilidades a seu favor.)

Se você não tiver um bom horário de entrada com o & # 8220; não trading & # 8221; filtros, então fique longe dos sistemas de martingale.

É sempre bom ouvir outras perspectivas. Eu não acho que as pessoas já devem Martingale, mas eu aprecio o que você colocou nisso.

Obrigado Shaun pelo serviço e obrigado Eddie pelo artigo sobre a estratégia Forex de Martingale. Além disso, obrigado King pelo comentário. Eu queria saber se você faz isso manualmente ou se essa técnica / estratégia pode ser convertida em EA?

Os chineses adoram a martingale. Eles coletam fundos uns dos outros e abrem US $ 1 milhão + mercados de dólar e martingale a merda de FX.

Eles fazem 5 vezes mais antes de irem ...

Marti precisa de bolsos profundos.

Martingale seria incrível com fundos ilimitados. Então, novamente, ter fundos ilimitados seria mais incrível.

James Musser diz.

E quem tem fundos ilimitados? Na verdade, eles fazem & # 8230;

James Musser diz.

A verdade é que tudo se resume ao quão boa é a sua pesquisa para começar. Se você está apenas atirando $ no mercado, você vai perder, a menos que você tenha sorte (o que é pior ainda, se você ganhar)!

Se sua pesquisa for estelar, Martys é muito útil. Se você não sabe o que está fazendo, então você terá um despertar grosseiro.

p. s. & # 8211; Boa sorte pegando o topo e / ou o fundo sem usar Martys!

O fato é que tudo se resume a duas coisas # 8211; Quão profundo são seus bolsos e quão bem você fez sua lição de casa.

Biscuit Sam diz.

Se você tem um sistema que pode distinguir entre tendências e mercados laterais (e não está atrasado demais), você pode variar sua marca de moda da seguinte forma para se adaptar a acomodar cada tipo de mercado:

& # 8211; Quando você determinou que o mercado está de lado (isso não é tão fácil de fazer, é claro), você mantém sua direção comercial (compra ou vende) constante. Significado se você determinou que você está em um mercado lateral e você tem ordens de compra abertas, você continua colocando seus pedidos de compra maiores até que o mercado paralelo eventualmente cicente de volta e você encerre suas negociações com um ganho líquido.

& # 8211; Quando você determina que você está em um mercado de tendências, então você começa a alternar a direção de seus negócios subsequentes. Dessa forma, o seu novo comércio ou o próximo comércio concordará com a tendência atual e você fechará esse comércio e os outros com lucro líquido.

Acordado em princípio. Onde eu discordo é que isso é muito mais fácil dizer do que fazer.

Martingale Trading System.

Martingale trading system & mdash; é baseado no sistema de apostas populares (apostas) da França do século 18. O principal princípio deste sistema é o dobro da aposta cada vez que você perde, de modo que, se você ganhar (considerando uma vitória / perda de 100% cada vez), você recupera uma perda anterior e também ganhará o primeiro valor da aposta. Se alguém tivesse uma quantidade infinita de dinheiro, essa estratégia seria uma coisa segura, como com a quantidade infinita de apostas, o resultado necessário com a probabilidade 1 eventualmente virá. O problema é que nenhum comerciante possui uma riqueza infinita e, portanto, utilizar essa estratégia eventualmente leva a uma conta apagada. Embora seja um sistema de negociação Forex muito popular e é usado em muitos consultores especializados em Forex pagos, não recomendo negociar com ele.

Sistema teórico à prova de balas. Praticamente insatisfeito. A relação recompensa / risco pode atingir valores extremamente baixos.

Como negociar?

Qualquer par de moedas e prazos funcionarão. Determine o tamanho da posição básica. Coloque um pedido em uma direção aleatória (Comprar ou Vender) com algum stop-loss fixo e o mesmo lucro a cargo. Depois que o SL ou o TP são acionados, você ganha ou perde. Se você ganhar, defina o tamanho da posição para o inicial e vá na etapa 3. Se você perder, dobre o tamanho da posição e vá para a etapa 3. Se você tiver o saldo infinito da conta comercial, eventualmente você ganhará muito. Se o saldo da sua conta estiver limitado, você o perderá eventualmente.

Nenhum gráfico de exemplo está presente para este sistema comercial, pois não há nada importante para ser mostrado no gráfico. Deixe o seguinte exemplo.

Você começa com uma conta de $ 10.000 e pode negociar com mini lotes Forex (0.1 do lote padrão) e decide negociar em EUR / USD. Você define seu tamanho de posição básico como 0,1 lotes. Você decide ir Long-setting stop-loss em 40 pips (ou $ 4). O lucro obtido é definido com o mesmo valor. Você perde a posição. Agora o saldo da sua conta é de US $ 9.996. Você dobra o seu próximo tamanho de posição para 0,2 lotes, de modo que usando os mesmos níveis de perda de parada e de lucro, arrisca US $ 8 e também tem chance de ganhar US $ 8. Você decide mudar a direção da posição e ir Curto. Você ganha e agora você recuperou $ 4 e também ganhou $ 4. O saldo da sua conta é de US $ 10.004. Você retorna sua posição para inicializar 0,1 lotes e comece de novo. Com saldo de conta de $ 10.000 e $ 4 de risco básico, você terá que perder 11 posições seguidas para limpar sua conta. Você terá que ganhar 250 posições para duplicar seu saldo.

Use essa estratégia por sua conta e risco. O EarnForex não pode ser responsável por quaisquer perdas associadas ao uso de qualquer estratégia apresentada no site. Não é recomendado usar esta estratégia na conta real sem testá-la demo primeiro.

Discussão:

Você tem alguma sugestão ou pergunta sobre esta estratégia? Você sempre pode discutir Martingale Trading System com os comerciantes de Forex do companheiro no fórum Trading Systems and Strategies.

Forex Trading o Martingale Way.

Você estaria interessado em uma estratégia de negociação praticamente 100% rentável? A maioria dos comerciantes provavelmente responderá com um ressonante "Sim!" Surpreendentemente, essa estratégia existe e data todo o caminho até o século 18. Esta estratégia é baseada na teoria da probabilidade, e se seus bolsos são profundos o suficiente, ele tem uma taxa de sucesso de quase 100%.

Conhecido no mundo comercial como o martingale, esta estratégia foi mais comumente praticada nos salões de jogos dos casinos de Las Vegas. É a principal razão pela qual os casinos agora têm mínimos e máximos de apostas e por que a roleta tem dois marcadores verdes (0 e 00) além das apostas ímpares ou pares. O problema com esta estratégia é que, para atingir 100% de rentabilidade, você precisa ter bolsos muito profundos; em alguns casos, eles devem ser infinitamente profundos.

Ninguém tem riqueza infinita, mas com uma teoria que se baseia na reversão média, um comércio perdido pode falir uma conta inteira. Além disso, a quantidade arriscada no comércio é muito maior do que o potencial ganho. Apesar destas desvantagens, existem formas de melhorar a estratégia de martingale. Neste artigo, exploraremos as maneiras pelas quais você pode melhorar suas chances de sucesso nesta estratégia de alto risco e difícil.

O que é a estratégia Martingale?

Popularizado no século 18, a martingale foi introduzida pelo matemático francês Paul Pierre Levy. O martingale era originalmente um tipo de estilo de apostas com base na premissa de "dobrar para baixo". Muitos dos trabalhos feitos na martingale foram feitos por um matemático americano chamado Joseph Leo Doob, que tentou refutar a possibilidade de uma estratégia de apostas 100% rentável.

A mecânica do sistema envolve uma aposta inicial; No entanto, cada vez que a aposta se torna um perdedor, a aposta é dobrada de tal forma que, com tempo suficiente, uma negociação vencedora irá compensar todas as perdas anteriores. Os 0 e os 00 na roda da roleta foram introduzidos para quebrar a mecânica da martingale, dando ao jogo mais de dois possíveis resultados diferentes do estranho versus mesmo, ou vermelho versus preto. Isso fez com que a expectativa de lucro a longo prazo de usar a martingale na roleta fosse negativa e, assim, destruiu qualquer incentivo para usá-la.

Para entender o básico por trás da estratégia de martingale, vejamos um exemplo simples. Suponhamos que tivemos uma moeda e participamos de um jogo de apostas de chefes ou caudas com uma aposta inicial de US $ 1. Existe uma probabilidade igual de que a moeda caia em cabeças ou caudas, e cada flip é independente, o que significa que o flip anterior não afeta o resultado do próximo flip. Enquanto você ficar com a mesma visão direcional de cada vez, você, eventualmente, receberá uma quantidade infinita de dinheiro, verá a moeda em títulos e recuperará todas as suas perdas, mais US $ 1. A estratégia baseia-se na premissa de que apenas um comércio é necessário para transformar sua conta.

Suponha que você tenha $ 10 para apostar, começando com uma primeira aposta de US $ 1. Você aposta nas cabeças, a moeda virar dessa forma e você ganha US $ 1, trazendo sua equidade até US $ 11. Cada vez que você tiver sucesso, você continua apostando o mesmo $ 1 até perder. O próximo flip é um perdedor, e você traz o capital da sua conta de volta para US $ 10. Na próxima aposta, você apostou $ 2 esperando que, se a moeda cair nas cabeças, você recuperará suas perdas anteriores e trará seu lucro e perda líquida para zero. Infelizmente, ele aterra nas caudas novamente e você perde outros US $ 2, trazendo seu total de capital para US $ 8. Então, de acordo com a estratégia de martingale, na próxima aposta, você apostou o dobro do valor anterior para US $ 4. Felizmente, você atingiu um vencedor e ganhou US $ 4, trazendo seu total de ações de volta para US $ 12. Como você pode ver, tudo o que você precisava era um vencedor para recuperar todas as perdas anteriores.

No entanto, vamos considerar o que acontece quando você atinge uma série de derrotas:

Mais uma vez, você tem $ 10 para apostar, com uma aposta inicial de $ 1. Nesse cenário, você perde imediatamente na primeira aposta e traz seu saldo para $ 9. Você dobra sua aposta na próxima aposta, perde novamente e acaba com $ 7. Na terceira aposta, sua aposta é de até US $ 4 e sua série de perda continua, trazendo você para baixo para US $ 3. Você não tem dinheiro suficiente para dobrar, e o melhor que você pode fazer é apostar tudo. Se você perder, você está abaixo de zero e mesmo se você ganhar, você ainda está longe do seu capital inicial inicial de $ 10.

Aplicação de negociação.

Você pode pensar que a longa série de perdas, como no exemplo acima, representaria uma sorte excepcionalmente má. Mas quando você troca moedas, eles tendem a tendência, e as tendências podem durar muito tempo. A chave com martingale, quando aplicada à negociação, é que, ao "duplicar", você basicamente reduz seu preço de entrada médio. No exemplo abaixo, em dois lotes, você precisa do EUR / USD para se reunir de 1.263 para 1.264 para se fechar. À medida que o preço se move mais baixo e você adiciona quatro lotes, você só precisa para se reunir para 1.2625 em vez de 1.264 para se equilibrar. Quanto mais lotes você adicionar, menor será seu preço de entrada médio. Mesmo que você possa perder 100 pips no primeiro lote do EUR / USD se o preço atingir 1.255, você só precisa do par de moedas para se reunir para 1.2569 para equilibrar suas participações inteiras.

Este também é um claro exemplo de por que são necessários bolsos profundos. Se você tiver apenas US $ 5.000 para trocar, você estaria falido antes que você conseguisse ver o EUR / USD chegar a 1.255. The currency may eventually turn, but with the martingale strategy, there are many cases when you may not have enough money to keep you in the market long enough to see that end.

Por que Martingale funciona melhor com o FX.

One of the reasons the martingale strategy is so popular in the currency market is because, unlike stocks, currencies rarely drop to zero. Embora as empresas facilmente possam entrar em falência, os países não podem. Haverá momentos em que uma moeda é desvalorizada, mas mesmo nos casos de um slide nítido, o valor da moeda nunca atinge zero. It's not impossible, but what it would take for this to happen is too scary to even consider.

The FX market also offers one unique advantage that makes it more attractive for traders who have the capital to follow the martingale strategy: the ability to earn interest allows traders to offset a portion of their losses with interest income. Isso significa que um comerciante de martingale inteligente pode querer apenas negociar a estratégia em pares de moedas na direção do carry positivo. In other words, he or she would buy a currency with a high interest rate and earn that interest while, at the same time, selling a currency with a low interest rate. With a large number of lots, interest income can be very substantial and could work to reduce your average entry price.

The Bottom Line.

As attractive as the martingale strategy may sound to some traders, we emphasize that grave caution is needed for those who attempt to practice this trading style. O principal problema com esta estratégia é que muitas vezes, os negócios aparentemente seguros de fogo podem explodir sua conta antes que você possa lucrar ou mesmo recuperar suas perdas. In the end, traders must question whether they are willing to lose most of their account equity on a single trade. Given that they must do this to average much smaller profits, many feel that the martingale trading strategy is entirely too risky for their tastes.

Martingale Strategy – How To Use It.

There are a few reasons why this strategy is attractive to currency traders.

Firstly it can, under certain conditions give a predictable outcome in terms of profits. It’s not a sure bet, but it’s about as close as you can get.

Secondly it doesn’t rely on an ability to predict absolute market direction. This is useful given the dynamic and volatile nature of foreign exchange. It yields a better return the more skillful you are.

But it can still work when your trade picking skills are no better than chance.

And thirdly, currencies tend to trade in ranges over long periods – so the same levels are revisited over many times. As with grid trading, that behavior suits this strategy.

Martingale is a cost-averaging strategy. It does this by “doubling exposure” on losing trades. This results in lowering of your average entry price.

The important thing to know about Martingale is that it doesn’t increase your odds of winning . Your long-term expected return is still the same. It’s governed by your success in picking winning trades and the right market. You can’t escape from that.

What the strategy does do is delay losses. Under the right conditions, losses can be delayed by so much that it seems a sure thing.

Como funciona.

In a nutshell: Martingale is a cost-averaging strategy. It does this by “doubling exposure” on losing trades. This results in lowering of your average entry price. The idea is that you just go on doubling your trade size until eventually fate throws you up one single winning trade. At that point, due to the doubling effect, you can exit with a profit.

A Simple Win-Lose Game.

This simple example shows this basic idea. Imagine a trading game with a 50:50 chance of winning verses losing.

Table 1: Simple betting example.

I place a trade with a $1 stake. On each win, I keep the stake the same at $1. If I lose, I double my stake amount each time. Gamblers call this doubling-down .

If the odds are fair, eventually the outcome will be in my favor. And since I’ve been doubling my stake each time, when this happens the win recovers all of the previous losses plus the original stake.

This is thanks to the double-down effect. Winning bets always result in a profit. This holds true because of the fact that 2 n = ∑ 2 n -1 +1. That means the string of consecutive losses is recovered by the winning trade.

If you’re interested in experimenting with the toy system , here is my simple betting game spreadsheet:

A Basic Trading System.

In real trading there isn’t a strict binary outcome. A trade can close with a certain profit or loss. But this doesn’t change the basic the strategy. You just define a fixed movement of the underlying price as your take profit , and stop loss levels.

The following case shows this in action. I’ve set my take profit and stop loss at 20 pips.

Table 2: Averaging down trade entry levels in falling market.

I start with a buy to open order of 1 lot at 1.3500. The rate then moves against me to 1.3480 giving a loss of 20 pips. It reaches my virtual stop loss .

It’s a virtual stop loss because there would be no point in closing the trade, and opening a new one for twice the size. I keep my existing one open on each leg and add a new trade to double the size.

Martingale.

Curso completo.

A complete course for anyone using a Martingale system or planning on building their own trading strategy from scratch. É escrito da perspectiva de um comerciante com explicação por exemplo. Nossas estratégias são usadas por alguns dos principais provedores de sinais e comerciantes.

So at 1.3480 I double my trade size by adding 1 more lot. This gives me an average entry rate of 1.3490. My loss is the same, but now I only need a retracement of +10 pips to break even rather than 20 pips as before.

The act of “averaging down” means you double your trade size. But you also reduce the relative amount required to re-coup the losses. This is shown by the “break even” column in Table 2.

The break-even approaches a constant value as you average down with more trades. This constant value gets ever closer to your stop loss. This means you can catch a “falling market” very quickly and re-coup losses – even when there’s only a small retracement. Standard Martingale will always recover in exactly one stop distance, regardless of how far the market has moved against the position. (see Figure 1 ).

At trade #5, my average entry rate is now 1.3439. When the rate then moves upwards to 1.3439, it reaches my break-even.

I can close the system of trades once the rate is at or above that break even level. My first four trades close at a loss. But this is covered exactly by the profit on the last trade in the sequence.

The final P&L of the closed trades looks like this:

Table 3: Losses from previous trades are offset by the final winning trade.

Does Martingale Always Work?

In a pure Martingale system no complete sequence of trades ever loses. If the price moves against you, you simply double the size of the trade.

But such a system can’t exist in the real world because it means having an unlimited money supply and an unlimited amount of time . Neither of which are achievable.

In a real trading system, you need to set a limit for the drawdown of the entire system. Once you pass your drawdown limit, the trade sequence is closed at a loss. The cycle then starts again.

When you restrict the ability to drawdown, you’re departing from a theoretical Martingale system. And in doing so you’re using an approximation that will always have a failure point .

Doubling-down verses Probability of Loss.

Ironically, the greater your drawdown limit, the lower your probability of making a loss – but the bigger that loss will be. This is the Taleb dilemma .

The more trades you do, the more likely it is that those extreme odds will “come up” – and a long string of losses will wipe you out.

In Martingale the trade exposure on a losing sequence increases exponentially. That means in a sequence of N losing trades, your risk exposure increases as 2 N -1 . So if you’re forced to exit prematurely, the losses can be truly catastrophic .

On the other hand, the profit from winning trades only increases linearly. It’s proportional to half the profit per trade multiplied by total number of trades.

Winning trades always create a profit in this strategy. So if you pick winners 50% of the time (no better than chance) your total expected return from the winning trades would be:

Where N is the number of “trades” and B is the amount profited on each trade.

But your big one off losing trades will set this back to zero. For example, if your limit is 10 double-down legs, your biggest trade is 1024. You would only lose this amount if you had 11 losing trades in a row. The probability of that is (1/2) 11 . That means, every 2048 trades, you’d expect to lose once.

Your expected winnings are (1/2) x 2 11 x 1=1024 Your expected one off loss is -1024 Your net profit is 0.

So your odds always remain 50:50 within a practical system. That’s assuming your trade picking is no better than chance.

Your risk-reward is also balanced at 1:1 . But in this strategy your losses will all come in one big hit . So it may seem far worse than it is, especially if you’re unlucky and the happen at the start!

Martingale can’t improve your odds of winning. It just postpones your losses. See Table 4.

Table 4: Your winning odds aren’t improved by Martingale. Your net return is still zero.

Those people who’re trend followers at heart often believe it’s better to use a reversal the Martingale. The anti-Martingale or reverse Martingale tries to do the exact opposite of what’s described above. Basically these are trend following strategies that double up on wins, and cut losses quickly.

Stay Away from “Trending” Currencies.

The best opportunities for the strategy in my experience come about from range trading. And by keeping your trade sizes very small in proportion to your capital, that is using very low leverage. That way, you have more scope to withstand the higher trade multiples that occur in drawdown.

The most effective use of Martingale in my experience is as a yield enhancer.

There are dozens of other views however. Some people suggest using Martingale combined with positive carry trades. What that means is trading pairs with big interest rate differentials. For example, using the strategy of long-only trades on AUD/JPY.

The idea is that positive rollover credits accumulate because of the large open trade volumes.

I’ve never used this approach before. Because the risks are that currency pairs with carry opportunities often follow strong trends. These often see steep corrective phases as carry positions are unwound (reverse carry positioning).

This can happen violently . For example if there are unexpected changes in the interest rate cycle, or if there’s a sudden change in risk appetite in which case funds tend to move away from high-yielding currencies very quickly (read more about carry trading.)

Getting caught the wrong side of one of these corrections is just too big a risk in my view. Over the long term, Martingale suffers in trending markets (see return chart – opens in new window).

It’s also worth keeping in mind many brokers subject carry interest to a significant spread – which makes all but the highest yielding carry trades unprofitable. Some retail brokers don’t even credit positive rollovers at all. That’s a consequence of being at the end of the “ food chain ”.

The low yields mean your trade sizes need to be big in proportion to your capital for carry interest to make any difference to the outcome. As I said above, this is too risky with Martingale.

A strategy better suited to trending is Martingale in reverse.

Using Martingale as a Yield Enhancement.

As I mentioned before, I don’t suggested using Martingale as a main trading strategy. For it to work properly, you need to have a big drawdown limit relative to your trade sizes. If you’re trading with a sizable chunk of your capital, there’s a very real risk of “going broke” on one of the downswings.

The most effective use of Martingale in my experience is as a yield enhancer . I’ve applied the strategy I’m going to describe below over a 3 year time frame – with good results. This was done by trading the liquid part of a big portfolio. By capping the drawdown at 4% of the free cash and incrementally increasing it, I was able to get a reliable 0.4-0.6% overall return per month.

The least risky trading opportunities for this are pairs trading in tight ranges.

Volatility tools can be used to check the current market conditions as well as trending. The best pairs are ones that tend to have long range bound periods that the strategy thrives in.

Martingale can survive trends but only where there’s sufficient pullback. This is why you have to watch out for break-outs of significant new trends – watch out especially around key support/resistance levels.

Trading pairs that have strong trending behavior like Yen crosses or commodity currencies can be very risky.

You can download the complete trading system, as described here, or check my Excel spreadsheet .

The image below shows an example run covering a period of 3-months producing a 9% return.

My program trading module, which was effectively a Martingale robot (EA) was created from this basic design.

Calculate Your Drawdown Limit.

A good place to start is to decide the maximum open lots you’re able to risk. From this, you can work out the other parameters. To keep things simple, I’ll use powers of 2.

The maximum lots will set the number of stop levels that can be passed before the position is closed. In other words it’s the number of times the strategy will “double-down”. So for example, if your maximum total holding is 256 lots, this will allow doubling-down 8 times – or 8 legs. The relationship is:

If you close the entire position at the n th stop level, your maximum loss would be:

Here s is the stop distance in pips at which you double the position size. So, with 256 lots (micro lots), and a stop loss of 40 pips, closing at the 8th stop level would give a maximum loss of 10,200 pips. Closing at the 9th stop level would give a loss of 20,440 pips.

Tip Work out the average number of trades you can handle before a loss – use the formula 2 Legs+1 . So in the example here that’s just 2 9 , or 512 trades. So after 512 trades, you’d expect to have a string of 9 losers given even odds. This would break your system.

You can use my lot calculator in the Excel workbook to try out different trade sizes and settings.

The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system . So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit. For example, see the table below.

Table 5: Ratcheting up the drawdown limit as profits are realized.

This ratchet is automatically handled in the trading spreadsheet. You just need to set your drawdown limit as a percentage of realized equity.

Warning Since Martingale trading is inherently risky your capital at risk shouldn’t ever exceed 5% of your account equity. See forexop’s money management section for more details.

Decide On an Entry Signal.

The system still needs to be triggered some how to start a buy or sell sequence. Any effective buy/sell signal can be used here. The better it is, the better the strategy will work.

In the examples here I’m using a simple moving average. When the rate moves a certain distance above the moving average line, I place a sell order. When it moves below the moving average line, I place a buy order. This system is basically trading false break-outs, also known as “fading”.

In my system, I’m using the 15 point moving average (MA) as my entry signal. The length of moving average you choose will vary depending on your particular trading time frame and general market conditions.

This is a very simple, and easily implemented triggering system. There are more sophisticated methods you could try out. For example using the Bollinger channel, other moving averages or any technical indicator.

Strong breakout moves can cause the system to reach the maximum loss level. So trading near to key support/resistance areas, in volatility squeezes, and before data releases should be minimized as far as possible.

For more details on trading setups and choosing markets see the Martingale eBook.

Set the Take Profit and Stop Loss.

The next two points to think about are.

When to double-down – this is your virtual stop loss When to close – your “take profit level”

When to double-down – this is a key parameter in the system. The “virtual” stop loss means you assume at that point the trade has gone against you. It’s a loser. So you double your lots.

Choose too small a value and you’ll be opening too many trades. Too big a value and it impedes the whole strategy.

The value you choose for your stops and take profits should ultimately depend on the time-frame you’re trading and the volatility . Lower volatility generally means you can use a smaller stop loss. Eu acho que um valor de entre 20 e 70 pips é bom para a maioria das situações.

When to close Trades in Martingale should only be closed when the “entire system” is in profit. That is, when the net profit on the open trades is at least positive. As with grid trading, with Martingale you need to be consistent and treat the set of trades as a group, not independently.

A smaller take profit value, usually around 10-50 pips, often works best in this setup.

There are a couple of reasons for this.

A smaller take profit level has a higher probability of being reached sooner so you can close while the system is profitable. The profit gets compounded because the lots traded increase exponentially. So a smaller value can still be effective.

Using a smaller take profit doesn’t alter your risk reward. Although the gains are lower, the nearer win-threshold improves your overall trade win-ratio.

Simulações.

The table below shows my results from 10 runs of the trading system. Each run can execute up to 200 simulated trades. I started with a balance of $1,000 and drawdown limit 100% of that amount. The drawdown limit is automatically ratcheted up or down each time the realized P&L changes.

Table 6: Simulation results from the spreadsheet.

My final balance was $1,796 which gives an overall return of 79.6% on the initial starting amount.

The chart below shows a typical pattern of incremental profits. The orange line shows the relatively steep drawdown phases.

The spreadsheet is available for you to try this out for yourself. It is provided for your reference only. Please be aware that use of the strategy on a live account is at your own risk .

Pros and Cons of Martingale.

Why Use It:

It has a well defined set of trading rules that can be easily followed or programmed as an Expert Advisor. It has a statistically computable outcome with respect to profits and drawdowns. When applied correctly it can achieve an incremental profit stream. You don’t need to be able to predict the market direction .

Why Avoid It:

Averaging down is a strategy of avoiding losses rather than seeking profits. Martingale doesn’t increase your odds of winning. It just delays losses – for a long time if you’re lucky. It relies on assumptions about random market behavior which are not always valid. Markets do behave irrationally. The risk exposure increases exponentially , while the profits increase linearly. It can potentially run up catastrophic losses in practice because nobody has an unlimited amount of money. The risk v. s reward is balanced, but because the loss comes in one big hit it can be unacceptable.

Gostaria de se manter informado?

Seja como for, uma situação pode parecer, em quase todos os casos, um comércio perdedor pode ser recuperado e até mesmo virado. Você pode trocar mais rentável sem parar de perdas?

Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo. Como tirar o máximo partido dos tipos de pedidos de Forex.

Orders are often seen as nothing more than a side show to the real business of trading. No entanto, o alcance. Bid Ask Spread – O que significa e como você pode usá-lo.

To make any market there need to be both buyers and sellers. The bid and offer prices are simply the. 5 Steps to Become a Successful Trader While Holding Down a 9 to 5 Job.

Becoming a successful independent trader is something many people aspire to. You can be your own boss. 3 Yen Trades that Make Money.

This post looks at three real and proven strategies that you can use to trade Japanese yen. Yen has. Five questions to ask when choosing a trading strategy.

When you start trading, one of the things you’ll want to decide on is what kind of strategy you’.

I thought I am the only one traded with this method because I figure the whole trading method using mathematical, psychological and logical thinking. Until today I came across this method actually has a name on it.

I was a veteran ex stock retail trader by practise. Forex trading is entirely new to me. I started Forex Trading since Nov17. There are few things in common. Number, Charts and Percentage.

I did not read your ebook about martingale because I usually do not copy others trading method.

My initial experiments on demo account was to rapidly gain % and it ends up with a margin call which I had no clue how that works. I figured that out later on. Second attempt was to burn my demo account as quickly as possible by using double down method. It works exactly the same as you describe above, it got margin call after 74% gain in 3 days.

Im on the third demo account with fine tuning martingale method. Im up 124% in 23 consecutive winning days and 100% winning trade. I think I am lucky on it. I only trade EU pair. The last trade happens to hold 4days because of losing trade, and unable to take profit during g sleep hour. it end up breaking my buy price with a gain in daytimd. As I am still in the process of learning.

From Mathematical approach, what I did was gap between entry price need to be proportional to your lot size. It can’t be linear like what you mentioned in table 3. Example, buy 1.2230 1lot. Buy 1.2200 2lot. Buy 1.2140 4lot instead of buy 1.2170 etc or base on whatever indicator that trigger another buy call. Secondly, Instead of waiting the whole set of trade to be profitable. Take profit once the newest trade start to trend to your direction. It is to cash out and free up the capital, so when it reverse your trend again, we can reenter with 4lot instead of 8lot. Greatly reduce risk involved.

From logical approach, I don’t treat it as double down. I rather think it as spread betting, I would actually thinking I need to place 15 lot (up to whatever spread or double down you want to call it), so I am actually be delighted when it go against my trend, because I could buy it at cheaper price.

From psychological approach, making mistake is part of the trading, it should be allowed in our system with a backup strategic, hence martingale.

Anyway, I am just a 3months old novice trader. You might not need to take my message seriously.

We should stay away from Martingale as it is very dangerous. Think of the 2*spreads you have to pay on every doubling trade+risk of spending all amount in chain trading.

Thank you for your explanation and effort.

is it possible to program an EA to use martingale strategy in a ranging or non trending market and stop it.

if the market trends like cover a large predefined number of pips (eg 300 pips) in certain direction and then.

uses Martingale in reverse.

the ea should have a trend sensor according to result it changes the strategy.

do you think it will work? do you think it can be done?

The trading system is a lot more complicated then I thought. I’m glad you explained it in a simple and brief way with charts and graphs. A lot of financial advisors use tvalue. Martingale sounds a great way to become more knowledgeable in the trading system.

How a about hedging martiangle with price action..exam:candlestick or S nR.

Martingale can work really well in narrow range situations like in forex like when a pair remains within a 400 or 500 pip range for a good time. As the other comment said if there is a predictable rebounding the opposite way that is the ideal time to use it. Then the strategy has to be smart enough to predict when the rebounds happen and in what size. The amount of the stake can depend on how likely it is for a market run-off one way or the other, but if the range is intact martingale should still recover with decent profit.

How can I determine porportionate lot sizes by estimating the retracement size. Example,

EURUSD has gone up by 200 pips and I want to have proportionate lot sizes so that I can.

recover my 200 pips drawdown. My estimate is that retracement will be of only 10% or 20.

pips but I want to recover 200 pips by 5 lots and not by one constant lot based on my margin balance.

Is there any formula to work backwards and determine proportionate lots for such a situation?

I’m not sure I understand your question because if the order is already placed what good is it then knowing the size you need to recover? The recovery size you need would depend on where the other orders were placed and what the sizes were – you will have to do a manual calculation. Starting with a new set of orders, if you multiply the size by 6 (instead of 2) from the start that will recover in 20% of your stop distance. But you can’t change that multiple once you have open positions, the other calculations won’t work. Espero que ajude.

Great article please I had like to know what are your trading numbers while using the martingale strategy.

The system I was using would make low single digit returns. Obviously you can leverage that up to anything you want but it comes with more risk.

I’ve been testing for a couple of years on the pair EURUSD with hourly data from 2005 to 2016.

My goal is to achieve a 20-25% on the first bet. If I have to double-down then I change my goal to just 1% because I realized that there are a few days just 4 or 5 in 10 years that are horrible if I keep on my 20% goal. So I assume that if the market is against me then I want to quit as soon as possible squeezing my potential earnings.

If leverage increases then :

• Slight oscillations on price easily moves me to the expected 20%. On a 200 leverage, if price moves only 0,1% in my direction I win. So even if the trend is against me, sometimes during an hour, the price oscillates on my side.

• Chances to bankruptcy are also higher. Isso é verdade. That’s why as soon as I double-down, I reduce the goal to just 1% from 20%.

• Tests show me that using such strategy I reduce half of the bankruptcy days if I double leverage.

One thing I think It could be interesting is to work more on the winning bets. I mean, now I close my bets as soon they achieve the 20% goal but working on leverage 100 or 200 and being in the right trend, it is easy to make a 100% or 200% profit. Any Ideas or known strategies about it are welcome.

Is this the Martingale ea in the downloads section?

Thank you for sharing this wonderful article. So you are talking about Dollar Cost Averaging system above. But I guess the maximum drawndown is not correct. Is the drawdown of the last trade or the whole cycle ?

The limit is for the whole cycle. The TP is not a take profit in the regular sense. It’s the point which the system doubles down so the trades “above it” remain open.

With the example I gave above this is how the whole cycle would look like just before closing:

Position Size Limit Drawdown.

Giving an effective total of 20480 pips ($2048 dollar amount if using micro account) which is where formula below comes from:

Max lots x ( 2 x Stop Loss ) x Lot size = 256 x (2 x 40) x 0.1.

I guess there is a typo. In your formula for maximum drawdown, you are assuming 20 pips TP, which becomes 40 pips when it gets multiplied with 1 or your are assuming 40 pips ? Secondly, the term maximum lot is the maximum lot size of 8th trade or total lots of 9 trades (1 original trade + 8 legs)?

Please see explanation above.

Have you heard about Staged MG? Sometimes called also Multi Phased MG?

It means that each time the market moves you take just a portion of the overall req. trade, and you.

continue only if the market goes in the “right” direção.

What do you think about this strategy?

Is it safer than regular MG?

BTW, can I have your email please for a personal question?

I’ve seen variations like this before and some others.

In fact the Excel sim spreadsheet – forexop/?wpdmact=4508 – we have lets you do something like this.

It lets you use a different compounding factor other than the standard (2). So instead of 2x for example that you have with standard MG you can use 1.5 X or 1.2 X or any other factor.

The interesting thing is you say when the “market moves in the right direction”. That makes me think what you are talking about is more of a hybrid strategy because a standard Martingale system doubles down on losers – namely it’s increasing exposure as the market moves against you not the other way around. Therefore this sounds more like a reverse-martingale strategy.

Very interesting article but I still don’t understand what you mean by:

“The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system. So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit.”

Could you explain what you are doing here? Looking at you table you are increasing the drawdown limit based on profits made previously, but you stop increasing the limit at the 7th run.

This ratchet approach basically means giving the system more capital to play with when (if) profits are made. So in the early runs the number of times the system will double down is less and hence the drawdown limit is lower. But with each profit this drawdown limit is incremented in proportion to the profits – so it will take more risk. I use this as a way of locking in profits so that the system is able to “play with money” that it makes so to speak. In the example the reason it stops at line 7 is just because in practice the drawdown occurs in steps (because of the doubling down). I would have to check the simulation in detail – but it would seem that it’s hit a step here and the profit needs to increase by more to take it to the next one.

Very good article, I read it many times and learned a lot. Obrigado.

Currently I’m working on martingale trading system with implemented hedging function to limit drawdown.

My question would be how to chose currencies to trade Martingale? You suggested to stay away from trending markets. What indicators and setups could help identify most suitable pairs to trade?

Você é bem vindo. To choose currencies I would firstly check the fundamentals: For example you wouldn’t want to risk trading currencies where there’s an expectation of widely diverging monetary policy. This was (is) the case with EURUSD. EURGBP and EURCHF were good candidates in the past but not at the moment for several reasons. EURCHF can’t really be considered fully floating because of central bank intervention while EURGBP has been trending for some time in part because of the reasons mentioned above. I’ve also used a ranging indicator as this can help identify the most productive periods, namely volatile but predominantly sideways price movement.

Hi Steve, how much balance you should have to run this strategy? 2k? 3k?

Balance is relative to your lot sizing. If you can find a broker that will do fractional sizing ( El Dec 01 at 3:36 pm.

Thanks for the wonderful explanation. I suspect my fund manager uses martingale. Can you tell by the looks of it?

Kindky see image:

Could’t tell a great deal from this image as it doesn’t show any returns.

Hi, intyeresting post.

Are you still running martingale on USD/EUR?

How it performed during 2015?

I’ve been testing a simple strategy based on martingale but during 2015 it’s been horrible!!

My strategy better performs with high leverage of 100 or even 200.

I didn’t run it on EUR/USD but yes I see it’s been a tough year using Martingale on this pair because of the massive swings.

It’s interesting about the leverage because usually I find the case is the opposite. Please feel free to elaborate on your strategy here or in the forum.

Thanks Steve. great article and website. I have a great affinity with many of the trading strategies described here. I particularly appreciate non-predictive systems which use strong money management. I build EAs and can probably build the martingale for you to share.

I’ve built one that has been running live for about a year and is currently up about 80% after I’ve taken 100% of my captial out. Martingale can work if you tame it. The link is here myfxbook/members/DailyGrind/dailygrindfx/1095746.

I’d be interested to work with others on a hedged martingale EA if anyone with some experience to contribute would like to work together. I’ll set up a forum topic to start the discussion.

Always good to hear new ideas:

I’ll pin the link here for anyone who’s interested in working on an EA for this system:

Hey FXGuy, I’d be interested in working together on a hedged martingale EA concept, if you’re still looking to team up.

I’ll check this post regularly, if see you (or anyone else interested) have responded, will leave my contact details.

Great post, Steve!

Thanks for your sharing..Did you try this strategy using an EA? If yes, how is the outcome?

Yes, it’s a proprietary trading advisor, though it doesn’t work on Metatrader. I will get it re-coded to work on MT shortly and make it available on the website. It works well within the parameters above – ie. as a skimmer, but not when over-leveraged. The Excel sheet is a pretty close comparison as far as performance.

I use the martingale system while setting a specific set of rules regarding pip difference at any given moment and a maximum allowable streak of consecutive losses.

Let me explain in detail:

Under normal conditions, the market works like a spring. The more pressure you apply in one way or another at any given moment, there more it wants to rebound in the opposite direction.

For my explanation, I would like to refer to what I call ‘stages’. By ‘stages’, I mean a 10 pip difference upwards (+1 stage) or downwards (-1 stage) from the set price.

For example, if a price is at 1.1840 on a set of currency, and the price moves to 1.1850, I define this as +1 stage. If it becomes 1.1830, I define it as -1 stage.

What I end up doing is choose a given high or low, and wait for it to either rise or fall by 40 pips (rise by 4 stages or fall by 4 stages), and then place a counter-trend order with a set-profit/stop loss of 1 stage in the opposite direction. Se eu jogasse direito, eu ganho. If not, the price keeps going the trend by another stage and I generally lose approximately 2-3x the potential earning due to the spread.

If I win, I just wait for the process to happen again, and place a new order. If I don’t, I double my next bet with a counter-direction stage immediately upon the loss of the 1st stage. In this case, the price has already gone up or down by 5 stages (50 pips), so chances it will at least ease off a bit of pressure by going 1 stage in the opposite direction are increased, and I have higher chances of doubling my original loss.

If I loose again, I double one more time (with even more increased chances I will win the next stage) by taking my first loss + my second loss, and doubling that. If I loose the 3rd stage, I lost a big amount, so I stop doubling there. In that scenario, the market is likely in a run-off one way or the other (generally due to some major event that might cause this to happen to a certain set of currency). I let that set of currency go while looking to re-do my work on another set of currency until the excitement ends (falls by at least a stage or two) on the one I let go.

When looking at a set of currency, I look for sudden rises or falls of 4 stages without ANY counter-direction stage movements in between. If there has been even 1 stage difference, I re-start the stage rise-fall count at 0.

As I said, 90% of the time, I win, and the combined earnings of stages 1, 2 or 3 above the original 4 stage movements generally outweigh the total amount lost over time from those that go over 3 (sudden rises or falls of 70 pips or more without any counter-movements are extremely rare)

I have been using this strategy for about 6 months now, and I am at a positive 35% earning since I began using it. Alguma ideia?

Truly thanks Steve for your sharing! I find your sharing is the most precious after reading through many websites covering different aspects of FX.

what if u have a system that cant give u 5 consecutive draw down in a row and i have tested it. so why cant one use martingale strategy.

Obrigado por seu comentário. Please explain a bit further so I can understand what you mean.

The Risks Of A Martingale Forex Strategy.

A Martingale forex strategy offers a risky way for traders to bet that that long-term statistics will revert to their means. Forex traders use Martingale cost-averaging strategies to average-down in losing trades. These strategies are risky and long-run benefits are non-existant.

Here’s why Martingale strategies are attractive to forex traders:

First, under ideal conditions and including positive carry, Martingale strategies offer what appears to be a predictable profit outcome and a “sure bet” on eventual wins.

Second, Martingale forex strategies don’t rely on any predictive ability. The gains from these strategies are based on mathematical probabilities over time, instead of relying on skillful forex traders using their own underlying knowledge and experience in particular markets. Novice traders like Martingale strategies because they can work even when the trader’s “trade-picking” skills are no better than pure chance.

Third, currency pairs tend to trade in ranges over fairly long periods of time, so the same price levels are often revisited many times. As with “grid trading,” there are usually multiple entry and exit possibilities in the trading range.

It’s important to understand from the beginning that a Martingale forex strategy doesn’t improve the chances of winning a given trade, and its major benefit is that it delays losses. The hope is that losing trades can be held until they become profitable again.

Martingale strategies are based on cost-averaging. The strategy means doubling the trade size after every loser until a single winning trade occurs. At that point, because of the mathematical power of doubling, the trader hopes to exit the position with a profit.

And by “doubling” the exposure on losing trades, the average entry price is lowered across all entry points.

A simple example of win-lose.

The below table shows how a Martingale strategy works with a simple trading game, in which each round has a 50% chance of winning and a 50% chance of losing.

$100 Won $100 $100.

$100 Won $100 $200.

$100 Lost -$100 $100.

$200 Lost -$200 -$100.

$400 Lost -$400 -$500.

$800 Won $800 $300.

In this simple example, the forex trader takes a position size worth a standard $100 in account equity. With each winning trade in that same currency pair, the subsequent position size is kept at the same $100.

If the trade is a loser, the trade size is doubled for each successive loser. This is referred to as “doubling down.” If the forex trader is lucky, within a few trades he or she will enjoy a winner.

When the Martingale forex strategy wins, it wins enough to recover all previous losses including the original trade amount, plus additional gains.

In fact, a winning trade always results in a net profit. This occurs because:

Where n is the number of trades. So, the drawdown from any number of consecutive losses is recovered by the next successful trade, assuming the trader is capitalized well enough to continue doubling each trade until achieving a winner.

The main risk of Martingale strategies is the possibility that the trading account may run out of money through drawdown before a winning trade occurs.

A basic Martingale forex trading system.

In real forex trading, there usually isn’t a rigid binary outcome – A trade can close with a variable amount of profit or loss. Still, the Martingale strategy remains the same. The trader simply defines a certain number of pips as the profit target, and a certain number of pips as the stop-loss threshold.

In the following recent EUR/USD example showing averaging-down in a falling market, with both profit target and stop loss levels set at 20 pips.

Rate Order Lots Entry Average Entry Absolute drop Break Even Balance.

1.3500 Buy 1 1.3500 1.3500 0.0 0.00 $0.

1.3480 Buy 2 1.3480 1.3490 -20.0 10.00 -$2.

1.3460 Buy 4 1.3460 1.3475 -40.0 15.00 -$6.

1.3440 Buy 8 1.3440 1.3458 -60.0 17.50 -$14.

1.3420 Buy 16 1.3420 1.3439 -80.0 18.75 -$30.

1.3439 Sell 16 1.3439 1.3439 -61.2 0.00 $0.

First, the trader buys 1 lot at a price of 1.3500. The price then moves against the trader, down to 1.3480 which triggers the stop loss.

The trading system accounts 1.3480 as a “theoretical” stop loss, yet it doesn’t liquidate the position. Instead, the system opens a new trade for twice the size of the existing position.

So, the second line of the table above shows one more lot added to the position. This allows an average entry price of 1.3490 for the two lots.

It’s important to note that the unrealized loss is the same, yet now the trader needs a retracement of only 10 pips in order to break even, not the 20 pips envisioned by a loss following the first trade.

“Averaging down” by doubling the trade size reduces the relative amount needed to recover the unrealized losses. By averaging down with even more trades, the break-even value approaches a constant level which comes ever closer to the designated stop-loss level.

Continuing the above example, at the fifth trade the average entry price is 1.3439 so when the price moves upward through that point, the overall averaged holdings reach the break-even level.

In this example, the first four trades were losses, but all were covered by the profit on the fifth trade. A mechanical forex trading system can close out this group of trades at or above the break-even level. Or, the system can hold the currency pair for greater gains.

When a Martingale strategy works successfully, the trader can recover all losses with a single winner. Still, there is always a major risk that the trader may suffer an unrecoverable drawdown while awaiting a winner.

Caveats about the Martingale forex strategy.

From a mathematical and theoretical viewpoint, a Martingale forex trading strategy should work, because no long-term sequence of trades will ever lose.

Still, in the real world the perfect Martingale strategy would require unlimited capitalization, since the trader may face a very long string of losses before achieving a single winner. Few traders could withstand the required drawdown.

If there are too many consecutive losing trades, the trade sequence must be closed at a loss before starting the cycle again. Only by keeping the initial position size very small in proportion to the account equity could the trader have any chance for survival.

Ironically, the higher the total drawdown limit, the lower the probability of losing in a trade sequence, yet the bigger that loss will be if or when it occurs. This phenomenon is called a “Taleb distribution.” The more trades, the more likely that a long string of losses will arise.

This issue occurs because during a sequence of losing trades with a Martingale system the risk exposure increases exponentially. In a sequence of n losing trades, the trader’s exposure increases as 2 n-1 .

So, if the trader is forced to exit a trade sequence prematurely, the losses are very large. On the other hand, the profit from a Martingale forex trade only increases in a linear way. It is proportional to half of the average profit per trade, multiplied by the number of trades.

Regardless of the underlying trading rules used to choose currency pairs and entry points, if the trader is only right 50% of the time (the same as random chance) then the total expected gains from winning trades would be:

When n is the total number of trades and G is the amount of profit on each trade.

However, a single big losing trade will reset this amount to zero. Continuing the example above, if the trader sets a limit of 10 double-down trades, the biggest trade lot size would be 1024. The maximum amount would only be lost if there were 11 losing trades in a row.

According to the above equation, the probability of this occurrence is (½) 11 . In other words, the trader would expect to lose the maximum amount once every 2048 trades.

After 2048 forex trades:

• Expected gains are (½) x 2 11 x 1 = 1024.

• Expected worst single loss is -1024.

• Expected net profit is 0.

Assuming the trader’s trade-choosing strategy is no better than simple chance, the Martingale system always offers at least a 50-50 chance of success.

Again, Martingale doesn’t improve the chances of winning a trade, it simply postpones losses or helps the trader potentially avoid losses by staying in the positions long enough. It is risky, and very few traders have been successful with Martingale strategies in the long run.

Martingale forex strategies only work when currency prices are trading in a range.

Some trend-following traders use a “reverse Martingale” strategy that involves doubling winning trades, and cutting losses quickly. However, Martingale strategies tend to suffer during trending markets. The only opportunities come from range-trading instead of trend-following.

The challenge is to choose currency pairs with positive carry which are range-bound instead of trending. And, the trading system should be programmed to unwind positions when steep corrections occur.

Martingale forex strategy can enhance yield.

One occasional use of Martingale forex strategies is to enhance yield. Some traders use Martingale strategies with positive-carry forex trades of currency pairs with large interest-rate differentials. That way, positive credits accumulate during the open trades.

By limiting drawdown to 5% of the account equity, some traders achieve 0.5 to 0.7% monthly return by using Martingale strategies when EUR/CHF and EUR/GBP are trading in tight ranges over fairly long periods of time.

The trader must keep a watchful eye for the risks that can result when forex prices break out into new trends, especially around support and resistance levels. Again, Martingale only works with range-bound currency pairs, not trending ones.

How to calculate the drawdown limit for a Martingale forex strategy.

For traders willing to risk a Martingale forex strategy, the first thing to decide is the position size and risk. To keep this example simple, let’s use powers of 2.

The number of lots traded will determine the number of double-down trade legs that can be placed. For example, if the maximum is 256 lots, this allows 8 double-down legs.

Maximum lots that can be traded = 2 number of legs.

If the final trade in a sequence is closed when its stop-loss point is reached, then the maximum drawdown will be:

Drawdown < Maximum number of lots x (2 x stop-loss) x lot size.

So, with 256 micro lots, and a stop-loss set at 40 pips, the maximum drawdown would be $2048.

To determine the average number of trades that the system can sustain before a loss, use the calculation:

2 number of legs + 1.

In the current example, that number is 29, or a total of 512 trades. After those 512, the trader would expect to suffer 9 consecutive losing trades.

With a Martingale forex strategy the only survivable way to manage drawdowns is to use a “ratchet” system: As profits are earned, the size of the trading lots and drawdown limits are both increased incrementally.

Trade sequence Equity realized Drawdown allowed Profit.

This ratcheting adjustment should be handled automatically by the mechanical trading system, once the trader sets the drawdown limit as a percentage of the equity realized.

For entry signals in a Martingale forex strategy, traders sometimes “fade” or trade the false break-outs from the range. For example, when the currency pair’s price moves a certain number of pips above the 15-day moving average (MA), the system places a sell order.

When using this method, it’s important to act only on signals that indicate a high probability that the price will retrace back into the original range instead of breaking out.

Profit targets and stop-losses.

It’s also important to set the profit targets and stop-loss points appropriately. On the one hand, if the values used are too small the system will open too many trades. On the other hand, if the values are too large then the system may not be able to sustain enough successive losses to survive.

With Martingale strategies, only the last stop-loss point is actually traded. All the previous stop-loss levels are “theoretical” points since the trades aren’t actually liquidated there, and in fact a new trade with double position size is added at each of those points.

Martingale trades must be consistently treated as a set, not individually. Forex trades using a Martingale strategy should only be closed out when the overall sequence of trades is profitable, that is, when there is a net profit on the open trades.

The Martingale trader hopes that a winning trade will be achieved before the drawdown from successive doubled losses drains the trading account.

The choice of profit targets and stop-loss points also depends on the trading time frame and the market’s volatility. In general, lower volatility means the system can use a small stop-loss value.

Some traders set a profit target of somewhere between 10 to 50 pips and a stop-loss value between 20 to 70 pips. Há várias razões para isso.

A small profit target has a greater probability of being achieved sooner, so the trade can be closed while profitable. And, since the profits are compounded due to the exponential increase in position size, a small profit-target value may still be effective.

Using a small profit target doesn’t change the risk-reward ratio. Even though gains are small, the nearer threshold for gaining improves the overall ratio of winning to losing trades.

The benefits and disadvantages of a Martingale forex strategy.

A Martingale forex trading strategy offers very limited benefits, such as trading rules that are easy to define and program into an Expert Advisor or other mechanical trading system. And, the outcomes regarding profits and drawdowns appear statistically predictable. As well, Martingale strategies don’t rely on a trader’s ability to predict market direction or choose winning trades.

However, Martingale forex strategies are invariably losers in the long run. They simply postpone or avoid losses instead of creating standalone profits.

And, unless the losses are managed carefully by adjusting the position sizes and drawdown limits when profits are earned, a Martingale strategy may run out of money during a particularly harsh drawdown. This can happen because exposure to risk increases exponentially, yet the profits only increase in a linearly.

In summary, Martingale forex strategies may be helpful when used during limited periods in trading ranges by experienced traders who focus on positive-carry currency pairs. Yet, the risks are overwhelmingly negative.

Have you ever tried a Martingale “double down” strategy in your own forex trading?

12 responses.

Very interesting article> I use this strategy often, although I didn’t know it had a name. I ‘ALWAYS’ use a larger time frame, like the daily and/or weekly for my overall bias. As stated in the article (my experience confirms) you really don’t want to get caught in a longer term trend against you. Best used is in a ranging market, this technique can be profitable in a smaller trending market and on retraces. Make a 1 hr blank chart and install a 50 period ma. 60% – 80% of trading time is consolidation (order gathering). Once the dealers have an imbalance on their books, they’ll move against the majority money. Price always returns to the ma showing that selling into a rising market or buying into falling price can be a profitable strategy. A more common application is setting pending orders on the std Fib levels.

Now, here’s the real reason this strategy works. When price is rising, market makers & dealers (the liquidity providers on the other side of our trades) are selling to buyers. They are selling into a long price move, right? Once momentum begins to fail, traders start taking profits, sellers begin to enter and the market reverses… sometimes dramatically… taking any gains from the original longs. Panic sets in and trades are closed. Greed attracts more sellers sensing opportunity. Savvy traders close their longs for profit and immediately open short positions (some trading platforms, c-Trader for example, will perform this function with one click). Now, the market makers have the upper hand… they are holding positions at the top of the move and dollar cost average as the price moves down.. often with a speed that is double of the upward cautious buying. (check your charts… selling is usually panic driven) Ever wonder why the Euro loves to retrace to the 77% Fib? The market makers are profiting all the way, hurting trapped long traders & pushed by sellers jumping on the bank wagon (who will get trapped short once the price reverses). Remember, there is a market maker on the ‘other side of your computer screen’ taking the other side of your trade and has NO intention of loosing money.

So, trade with the big boys… sell into a rising market and buy into a falling move. Open a demo and try it. With the 50 ma as your center line, you’ll be surprised how often one or 2 days of negative positions will suddenly, within a trading session, put you positive.

HEY WHAT ARE SOME GOOD MARTINGALE EA INPUT SETTINGS SUCH AS SL/TP=SAME TARGET= TRALINGSTOP= ECT PLEASE HELP ME IM GOING CRAZY TRYING TO GET A GOOD PARAMETER INPUT FOR MY EA THANKYOU.

There are no inputs that will make a Martingale work in the long run. It’s doomed to catastrophic failure.

I’m not into geeky math formulas, basic math comprehension is all you need.

After several years of testing “Breakout Reversal Systems” (including Martingale style), my conclusions are, “if” you time your initial entry corrently & stop the perpetual in/out cycle, trail stop management, and allow Exits Only when the pair is projected to slow down. (use Start Stop times)

Also, if you double down on reversals you’ll only recoup your initial investment, you need to multiply greater than x2 and add Spread & Slippage to your TP or to your lot size. (open an xls file & Start a doubling count with $2 and see what your bet size will be after 10 losses, and that’s just to recoup your initial 2$. Multiplying by 2.75 or 3 makes more sense but requires deeper pockets, but the more often you lose to bigger the reward gets.

Lastly, If you want to trade a more sucessful martingale system (less reversals), you’ll need use better filters to time your entries, then, make sure the bet size is small to start off with and that you’ll have deep enough pockets to survive the worst case scenario, (real life Casino odds in Montreal for red/black, odds/even, were 13 losers in a row) that’s why they limit doubling to 4x, to make sure they stack the odds in their favour.)

If you don’t have good entry timing with “no trading” filters, then stay away from martingale systems.

It’s always nice hearing other perspectives. I don’t think people should ever Martingale, but I appreciate the through that you’ve put into this.

Thank you Shaun for the service and thank you Eddie for the article about martingale Forex Strategy. Also, thank you King for the comment. I was wondering if you do it manually or if that technique/strategy can be converted into an EA?

The Chinese love martingale. They collect funds from each other and open $1million + dollar markets and martingale the crap out of FX.

they make 5 times more before they go burst..

Marti needs deep pockets.

Martingale would be awesome with unlimited funds. Then again, having unlimited funds would be more awesome.

And who has unlimited funds? Indeed, they do…

The truth is, it all comes down to how good your research is to begin with. If you are just throwing $ at the market, you are going to lose, unless you are just lucky (which is even worse, if you win)!

If your research is stellar, then Martys are very helpful. If you don’t know what you are doing, then you are going to have a rude awakening.

p. s. & # 8211; good luck catching the top and/or the bottom without using Martys!

The fact is, it all comes down to two things – how deep your pockets are, and how well you did your homework.

If you have a system that can distinguish between trending and sideways markets (and does not lag too badly), you can vary your martingale in the following fashion to adapt to accomodate each market type:

& # 8211; When you’ve determined the market is sideways (this is not so easy to do of course), you keep your trade direction (buys or sells) constant. Meaning if you’ve determined you are in a sideways market and you have buy orders open, you keep placing your larger buy orders until the sideways market eventually cycles back up and you close your trades with a net gain.

& # 8211; When you determine you are in a trending market, then you starting alternating the direction of your subsequent trades. This way either your new trade or the next trade will agree with the current trend and you will close that trade out and the others with a net profit.

Agreed in principle. Where I disagree is that this is much easier said than done.